Q1: 北(běi)交所上市公司發行證券應具備哪些條件？

A1：（1）上市公司向特定對象發行股票，應當符合下(xià)列規定：

①具備健全且運行良好的組織機構；②具有獨立、穩定經營能力，不存在對持續經營有重大(dà)不利影響的情形；③最近一(yī)年财務會計報告無虛假記載，未被出具否定意見或無法表示意見的審計報告；最近一(yī)年财務會計報告被出具保留意見的審計報告，保留意見所涉及事項對上市公司的重大(dà)不利影響已經消除。本次發行涉及重大(dà)資(zī)産重組的除外(wài)；④合法規範經營，依法履行信息披露義務。

（2）上市公司向特定對象發行股票,不得存在以下(xià)情形：

①上市公司或其控股股東、實際控制人最近三年内存在貪污、賄賂、侵占财産、挪用财産或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，存在欺詐發行、重大(dà)信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生(shēng)态安全、生(shēng)産安全、公衆健康安全等領域的重大(dà)違法行爲；②上市公司或其控股股東、實際控制人，現任董事、監事、高級管理人員(yuán)最近一(yī)年内受到中(zhōng)國證監會行政處罰、北(běi)交所公開(kāi)譴責；或因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規正被中(zhōng)國證監會立案調查，尚未有明确結論意見；③擅自改變募集資(zī)金用途，未作糾正或者未經股東大(dà)會認可；④上市公司或其控股股東、實際控制人被列入失信被執行人名單且情形尚未消除；⑤上市公司利益嚴重受損的其他情形。

（3）上市公司向不特定合格投資(zī)者公開(kāi)發行股票的還應當符合《北(běi)交所向不特定合格投資(zī)者公開(kāi)發行股票注冊管理辦法》規定的其他條件；

（4）上市公司發行可轉債，應當符合下(xià)列規定：①具備健全且運行良好的組織機構；②最近三年平均可分(fēn)配利潤足以支付公司債券一(yī)年的利息；③具有合理的資(zī)産負債結構和正常的現金流量。除前述規定條件外(wài)，上市公司向特定對象發行可轉換爲股票的公司債券，還應當遵守上述（1）（2）的規定；向不特定合格投資(zī)者公開(kāi)發行可轉換爲股票的公司債券，還應當遵守上述（3）的規定。但上市公司通過收購本公司股份的方式進行公司債券轉換的除外(wài)；  

（5）上市公司發行可轉債的，不得存在下(xià)列情形：①對已公開(kāi)發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀态；②違反《證券法》規定，改變公開(kāi)發行公司債券所募資(zī)金用途。

（6）上市公司發行證券的，上市公司及其控股股東、實際控制人、主要股東不得向發行對象作出保底保收益或者變相保底保收益承諾，也不得直接或者通過利益相關方向發行對象提供财務資(zī)助或者其他補償；

（7）上市公司發行證券的，上市公司應當将募集資(zī)金主要投向主業。上市公司最近一(yī)期末存在持有金額較大(dà)的财務性投資(zī)的，保薦人應當對上市公司本次募集資(zī)金的必要性和合理性審慎發表核查意見。

（8）上市公司發行優先股的條件，由《優先股試點管理辦法》規定。

Q2：發行人申請在北(běi)交所公開(kāi)發行并上市，市值及财務指标應當符合什麽标準？

A2：發行人申請公開(kāi)發行并上市，市值及财務指标應當至少符合下(xià)列标準中(zhōng)的一(yī)項：

（1）預計市值不低于2億元，最近兩年淨利潤均不低于1500萬元且加權平均淨資(zī)産收益率平均不低于8%，或者最近一(yī)年淨利潤不低于2500萬元且加權平均淨資(zī)産收益率不低于8%；

（2）預計市值不低于4億元，最近兩年營業收入平均不低于1億元，且最近一(yī)年營業收入增長率不低于30%，最近一(yī)年經營活動産生(shēng)的現金流量淨額爲正；

（3）預計市值不低于8億元，最近一(yī)年營業收入不低于2億元，最近兩年研發投入合計占最近兩年營業收入合計比例不低于8%；

（4）預計市值不低于15億元，最近兩年研發投入合計不低于5000萬元。

前款所稱預計市值是指以發行人公開(kāi)發行價格計算的股票市值。

Q3：具有表決權差異安排的企業申請在北(běi)交所上市，需要滿足什麽條件？

A3：發行人具有表決權差異安排的，該安排應當平穩運行至少一(yī)個完整會計年度，且相關信息披露和公司治理應當符合中(zhōng)國證監會及全國股轉公司相關規定。

風險提示：基金有風險，投資(zī)須謹慎。