Q1：哪些情況下(xià)适用簡易程序向特定對象發行股票？

A1：上市公司年度股東大(dà)會可以根據公司章程的規定，授權董事會決定向特定對象發行融資(zī)總額不超過人民币3億元且不超過最近一(yī)年末淨資(zī)産20%的股票，該項授權在下(xià)一(yī)年度股東大(dà)會召開(kāi)日失效。符合此規定申請向特定對象發行股票的，适用簡易程序。

但存在下(xià)列情形之一(yī)的，不得适用簡易程序：

（1）上市公司股票被實施退市風險警示或者其他風險警示；

（2）上市公司及其控股股東、實際控制人、現任董事、監事、高級管理人員(yuán)最近3年受到中(zhōng)國證監會行政處罰、最近1年受到中(zhōng)國證監會行政監管措施或者證券交易所紀律處分(fēn)；

（3）本次發行上市申請的保薦人或者保薦代表人、證券服務機構或者相關簽字人員(yuán)最近1年因同類業務受到中(zhōng)國證監會行政處罰或者受到證券交易所紀律處分(fēn)。

Q2：向特定對象發行證券，應當何時啓動發行工(gōng)作？

A2：中(zhōng)國證監會作出予以注冊決定後，由上市公司和主承銷商(shāng)在注冊決定的有效期内選擇發行時間。

适用一(yī)般程序向特定對象發行股票的，以及向特定對象發行可轉債的，在啓動發行前，上市公司和主承銷商(shāng)應當及時向交易所報備發行與承銷方案，交易所3個工(gōng)作日内表示無異議的，上市公司和主承銷商(shāng)可以啓動發行工(gōng)作。

适用簡易程序向特定對象發行股票的，上市公司和主承銷商(shāng)應當在取得中(zhōng)國證監會的予以注冊決定後2個工(gōng)作日内向交易所提交發行相關文件，10個工(gōng)作日内完成發行繳款。

Q3: 向特定對象發行證券的，應當以何種方式定價？

A3：（1）适用一(yī)般程序的向特定對象發行股票。一(yī)是董事會決議确定全部發行對象的，董事會決議中(zhōng)應當同時确定具體(tǐ)發行對象及其認購數量或金額、認購價格或者定價原則，并經股東大(dà)會作出決議。二是董事會決議确定部分(fēn)發行對象的，上市公司和主承銷商(shāng)應當向符合條件的特定對象提供認購邀請書(shū)，并通過競價方式确定發行價格和其他發行對象。董事會決議确定的發行對象不得參與本次發行的競價，且應當接受競價結果。三是董事會決議未确定發行對象的，應當通過競價方式确定發行價格和發行對象。董事會決議公告後，符合條件的特定對象可以向上市公司和主承銷商(shāng)提交認購意向書(shū)。在發行期首日前一(yī)工(gōng)作日，上市公司和主承銷商(shāng)可以向符合條件的特定對象提供認購邀請書(shū)。

（2）适用簡易程序的向特定對象發行股票。适用簡易程序向特定對象發行股票的，上市公司和主承銷商(shāng)應當以競價方式确定發行價格和發行對象。上市公司向特定對象發行股票年度股東大(dà)會決議公告後，符合條件的特定對象可以向上市公司和主承銷商(shāng)提交認購意向書(shū)。在發行期首日前一(yī)工(gōng)作日，上市公司和主承銷商(shāng)可以向符合條件的特定對象提供認購邀請書(shū)。

（3）向特定對象發行可轉債。上市公司向特定對象發行可轉債的，應當采用競價方式确定利率和發行對象。董事會決議應當确定本次發行對象的範圍、資(zī)格和依據，以及轉股價格、利率确定原則，并經股東大(dà)會作出決議。董事會決議公告後，符合條件的特定對象可以向上市公司和主承銷商(shāng)提交認購意向書(shū)。在發行期首日前一(yī)工(gōng)作日，上市公司和主承銷商(shāng)可以向符合條件的特定對象提供認購邀請書(shū)。

風險提示：市場有風險，投資(zī)需謹慎。